Промсвязьбанк сообщил об изменениях в структуре собственности. Согласно официальному сообщению банка, 74,3% акций, принадлежащих его основным владельцам Дмитрию и Алексею Ананьевым, переведено в собственность голландской компании Promsvyaz Capital B.V. Эксперты считают, что изменение структуры акционерного капитала может означать подготовку этих акций к продаже. Причем на этот раз братья Ананьевы смогут продать акции с коэффициентом, вдвое превышающим параметры сделки с Commerzbank в прошлом году.
Вчера Промсвязьбанк официально сообщил об изменении структуры акционерного капитала. Как следует из сообщения, компания Promsvyaz Capital B.V. приобрела 74,3% акций Промсвязьбанка. Ранее ей принадлежало 10,38% акций банка. Владельцами Promsvyaz Capital B.V., зарегистрированной в Голландии, являются основные владельцы банка братья Дмитрий и Алексей Ананьевы.
До оптимизации капитала 84,68% акций Промсвязьбанка принадлежало шести компаниям. Помимо Promsvyaz Capital B.V., которой принадлежало 10,3793%, в списке акционеров банка числились пять ООО – "Торгово-финансовая компания 'Контраст'" c долей 14,3280%, "Звездочка" (14,8601%), "Техносвязьинформ" (15,1873%), "Транссвязьсервис" (14,8601%) и "Двадцать второй век" (15,0652%), собственником которых, в свою очередь, является голландская компания. Летом прошлого года 15,32% акций банка приобрел немецкий Commerzbank.
По словам нескольких источников в банке, такое изменение структуры акционерного капитала понадобилось братьям Ананьевым для подготовки принадлежащего им пакета или его части к продаже. Главным предполагаемым покупателем пакета акций Промсвязьбанка называется Commerzbank. По словам одного из источников в банке, после вхождения в капитал Промсвязьбанка осенью 2006 года Commerzbank планировал увеличить свою долю в 2007 году. Не исключается, что на сей раз братья Ананьевы продадут немцам лишь часть пакета, и это позволит Commerzbank увеличить свою долю до 50%.
Участники рынка также связывают изменения в структуре собственности Промсвязьбанка с грядущей продажей части бизнеса. "С точки зрения корпоративного управления и безопасности бизнеса правильно, если акции находятся под управлением одного юрлица,– говорит аналитик инвесткомпании 'Капиталъ' Сергей Галкин.– Да и 'уходить' из бизнеса и юридически обслуживать сделку по продаже кому-либо из владельцев намного удобнее из офшора". По его словам, схема, реализованная Промсвязьбанком,– классическая концентрация активов перед их продажей или выводом на IPO. Старший аналитик рейтингового агентства "Русрейтинг" Виктория Белозерова поясняет, что, несмотря на то что структура владения пакетом братьев Ананьевых изменилась незначительно, "это похоже на сигнал к предпродажной подготовке".
По данным на 1 января 2007 года Промсвязьбанк занимал 16-е место по величине собственного капитала (20,2 млрд руб.) и 13-е место по сумме чистых активов (175,1 млрд руб.). Чистая прибыль по МСФО в 2006 году составила 2,6 млрд руб. Региональная сеть банка насчитывает более 100 допофисов и 40 филиалов в Москве и регионах, филиал на Кипре, представительства в Киргизии, на Украине, в Китае и Индии.
В самом Промсвязьбанке прокомментировали концентрацию акций банка в руках двух акционеров следующим образом: "Ни о какой предпродажной подготовке речи не идет,– заявил старший вице-президент банка Артем Констандян.– Сосредоточение 84,68% акций у двух акционеров – лишь последний шаг в рамках производившегося в банке упрощения структуры капитала с целью соответствовать требованиям рынка, для которого прозрачность структуры акционеров банка становится все более актуальным вопросом". По словам господина Констандяна, это упростит общение банка с инвесторами и, "хотя непосредственно не удешевит стоимость заимствований, облегчит дальнейшие шаги на рынках капитала".
Между тем Промсвязьбанк является заемщиком на рынке международного капитала с 2004 года и, по словам аналитика банка "Зенит" Александра Доткина, его долги пользуются постоянным спросом среди иностранных инвесторов. Из опрошенных Ъ инвестиционных банкиров никто не вспомнил каких-либо сложностей с размещением еврооблигаций этого банка. Это подтвердил и один из бывших сотрудников инвестблока Промсвязьбанка. По словам Александра Доткина, евробонды банка торгуются с доходностью 8,3-8,8% годовых, что сравнимо с долговыми бумагами Альфа-банка и Петрокоммерцбанка.
В случае реализации пакета Промсвязьбанка коэффициент продажи акций банка, по мнению экспертов, будет вдвое выше, чем при сделке с Commerzbank в прошлом году. Напомним, что немцы приобрели 15,32% за $95 млн и соотношение затраченных средств к капиталу банка составило менее 2. Такой коэффициент стал минимальным среди прошлогодних сделок с российскими банковскими активами. Между тем, по мнению Виктории Белозеровой, сейчас господа Ананьевы смогут реализовать акции на максимальном уровне для банков – с коэффициентом около 4 (таким образом, чтобы довести долю до 50%, Commerzbank придется заплатить более $1 млрд). "Таких банков с развитой филиальной сетью и бизнесом в нашей стране остались просто единицы",– сказала Виктория Белозерова.
